RESP? 分红式保险？ 我该给孩子买哪个？

RESP (Registered Education Savings plan) 创立于1998年，是加拿大政府为了增强高等教育，以提供一些补助和投资额免税增长的方式来鼓励家长们提前为孩子未来的教育存钱。

RESP不是一个产品，像我们熟悉的RRSP（退休储蓄计划）类似，是一个储蓄型账户，一般银行、保险公司和一些基金公司都可以办理RESP，账户资金的投资方式也有多种选择，后文将详细说明。

教育基金从孩子出生时就可以开始购买，投资时间只到孩子18岁，在小孩上三年制或四年制的大学或专科学校时，第一年可拿回本金，第二年之后逐年使用政府的补助及利息，不论是哪个国家，只要是合格的大学或专科(而非补习班)，皆可领取。如果小孩高中毕业之后没有直接上大学，政府的补助可以保留到26岁，只需要26岁以前就读就可以领。

供款限额：从2007年起，RESP不再有年度供款限额，您可以为每一位受益人尽量供款，直到达到$50,000的终生限额为止。如果供款超出限额，则超出部分需要每个月缴付1%的罚款，直到多余的部分被全部提出为止。

RESP 的好处综合来说可以分为三点：

1. 获得政府的补贴

2. 投资的分红部分免税复利增长 

3. RESP的部分收入可以计入孩子的收入，以降低边际税率。

我来给大家一一介绍一下，首先大家愿意投资RESP的普遍原因是因为可获得政府的CESG补贴 ，全称是Canadian Education Saving Grant。

CESG 一般是 RESP 当年投入本金的20%，虽然RESP没有年供款额度上限，但是可以享受加拿大教育储蓄津贴CESG的限额是一年$2,500，对于低收入家庭来说，政府还有额外的CESG补充，我来给大家看个表：

从表里可以看出，收入低于$45,282的家庭，在第一个$500会得到额外20%的补助，收入在$45,282到$90,563的家庭，头$500会额外得到10%的CESG，但不管收入高低，CESG为每个儿童的资助最高都是$7,200。17岁之前什么时候开始RESP都是可以的。从奖励的来源来说，CLB是过了就不补的,而CESG是可以补的，但最高不超过每年1000。所以如果一年存$5000，按照这个计算，最晚九岁的时候开始每年加倍存，则可以在17岁前补全所有的CESG。

除了CESG，对低收入家庭来说，还有资格领取 National Child Benefit Supplement国家儿童津贴补助，03年之后出生的孩子，开始RESP计划的第一年还可以获得额外$500的Canada Learning Bond (CLB)，以后每年可以得到额外$100的CLB，总额不超过$2000。对一般的投资来说，20%的回报率已经是非常丰厚的了，而这部分补贴是政府保证可以拿到的回报，所以这是RESP产品最吸引人的地方。  

      1. RESP 是由税后收入购买，所以并不能抵扣当年的收入，只有投资获利的部分免税增长。

     2. 如果孩子没有继续高等教育，在个人计划下，可以指定新的受益人，如果没有其他受益人，那么需要退还政府补贴的部分，剩下的投资获利部分则可转入您或者您的配偶的RRSP账户，最多5万加元。如果您RRSP账户没有足够的额度，则需要将其取出并计入当年的收入纳税。需要注意的是这种情况下您需要多缴纳20%的税作为罚款。

目前市场上的RESP产品主要分为自管型和共管型。自管式RESP主要是银行，或者保险公司提供，最大的特点就是非常灵活，投资者自行选择投资产品，自行管理，不需要定额存钱，可以随时开始随时停止。缺点就是因为可选择的产品太多，客人如果没有足够的专业知识，很难保证投资回报率。自管式RESP 中的大部分人会托银行或者保险公司代为管理，同时支付一定的管理费。因此，投资RESP时你需要一个经验丰富的理财顾问帮你规划。

共管式RESP产品也称为团体计划，顾名思义就是由投资公司集中管理客户的RESP投资。在市场上比较有名的共管RESP公司有CST、USC、Heritage等，这些公司只做RESP的投资。

需要注意的是共管式RESP产品需要缴纳入门费，大概在$3000-$5000之间，并且需要缴纳管理费1%左右。如果在头几年取消这个计划的话客户将会损失大部分入门费，如果客户能完成整个RESP计划，则有些公司会退还一部分的入门费。

但是由于头两年的大部分投资都用于支付入门费和管理费了，所以开头几年亏损情况是非常普遍的，但是很多客户看到这么严重亏损就想退出计划，然后被告知如退出将损失所有的投资，这就造成了非常多的纠纷和不满。

另外如果您的孩子没有接受高等教育，那么您所投资的获利部分也不能全部拿回。这些取消了计划的客户的入门费和那些没有接受高等教育孩子家长投资的获利部分就将进入一个公共的基金库，变成整个共管基金收益的一部分，分给成功完成计划的客户。 

在选择RESP投资产品，一定要问清楚产品的投资限制、入门费用、管理费用、如果取消的话罚金如何、还有取款的限制等等。相比之下，自管式的灵活性会高很多。毕竟是个十多年的计划，其中的变数可能还是很大的。

可见，RESP 计划对于收入较低家庭也是非常有利的。这些家庭不仅可以拿到教育储蓄奖学金（CESG）还可以拿到加拿大学习基金（CLB），年轻的家庭由于收入相对较低，可以尽快购买教育基金，最大化享受政府补助。

分红式保险首先它是一款人寿保险，但是除了有人寿保障的同时，还可以额外的获得保险公司的分红收益。分红保险中的现金值部分是可以随时取出来使用的。这个产品是有专业的投资团队去管理，客户只需要支付保单的费用，一般有20年或者终生付的。

这个产品的好处有很多，它可以保障本金储蓄，分红收益部分免税复利增长，人寿赔偿债权人豁免，指定受益人情况下人寿赔偿完全免税，还有保单现金价值可做抵押贷款和延税取款规划，等等。可以说分红式寿险在家庭资产配置中可发挥到最大的资产保全及传承的作用。下文会给大家举例说明，大家也可以参考我的其他专门介绍分红保险的文章和视频：分红保险，你知多少？人寿保险怎么买，买多少？